00919 vs 00929哪個好？投資達人教3招高股息ETF穩領息又賺價差

投資達人超馬芭樂，靠存股、基金、ETF等投資工具，創造上億身價，在38歲財富自由退休。時下熱門的高股息ETF 00919、00929哪個好？高股息ETF如何穩領息又賺價差？超馬芭樂來解答。

高股息ETF怎麼選？

超馬芭樂說，投資高股息ETF的目的是領取被動收入，當然希望越多越好，不過在比較高股息ETF時，很多投資人都會用「期待殖利率」，甚至是「夢幻殖利率」來評估，這一點不能說錯，但有點不切實際。

當你在事業飛黃騰達之際，花大錢買很多禮物送老婆，她一定會很開心。不過，哪有人一輩子都順風順水，難免有時候會遇到流年不順，如果你在運勢不佳的人生低谷時，依然疼愛老婆，更會把便當中唯一的1塊排骨給她吃，她肯定會更欣慰。

選高股息ETF的道理也一樣，市場難免起伏震盪，甚至修正下跌也屬正常，現金股息殖利率會有高有低，與其拿高標準的預期殖利率，甚至最高的夢幻殖利率來遴選，芭樂大會建議用合理的殖利率來評估會比較好。

用兩檔高股息ETF來比較，如上圖，00919（群益台灣精選高息）的夢幻殖利率為19.8％，00929（復華台灣科技優息）則是9.7％，所以應選夢幻殖利率最高的00919嗎？

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超馬芭樂說，現金股息殖利率很高，投資人當然開心，不過，我們不是持有一下子，若用夢幻殖利率來期待，萬一不夢幻了肯定不開心，所以要調整比較基準。

用夢幻殖利率太過不切實際，那如果改用平均值呢？00919的平均殖利率為11％，00929則是7.5％，所以，你認為應該優先選平均殖利率比較高的00919嗎？

舉個例子，如果小孩考試考了5科，2科拿到滿分的100分，但是，另外3科考55分、50分、45分，然後老師說，小孩的平均成績算還不錯，是及格以上的70分（[100＋100＋55＋50＋45]÷5），相信家長應該不會怎麼開心吧？

為了避免被極端值干擾，超馬芭樂不建議用平均殖利率來比較，因為一旦出現某次的殖利率特別高，平均值就會被拉高。評比高股息ETF老將時，建議反而應該根據該ETF歷年來表現最差，亦即殖利率最低的那一次來考慮，稱它為「合理殖利率」，更貼切的名稱叫做「保底殖利率」。

也就是說，市場再怎麼詭譎多變，行情再怎麼起伏震盪，當我們用的是最低水準的保底殖利率時，就不會出現不切實際的期待，而且在持股過程中萬一殖利率低於這個水準，投資人也會知道該換標的了。

00919的保底殖利率為6.7％、00929則是6.1％，你對00919的興趣應該就會比較大，因為市況不佳時，00919的保底殖利率有機會比00929好一些。

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高股息ETF如何穩領息又賺價差？

ETF具有一籃子股票相對安全、可分散風險的特性，而高股息ETF更能滿足投資人穩定領息需求。但該如何操作才能股息、價差兩頭賺？超馬芭樂提供3招祕訣。

首先，高股息ETF配息頻率以年配息為優先，再來是季配息優於月配息。這是由於年配息金額較季配息、月配息高，除息後價差空間大，若在除息前1天買進，可拿到當年度所配發的股息，同時參與填息機會。

第2種作法則是在除息當天買進。這種方式雖無法賺到股息，但已知除息當天價格會下修，若能鎖定過去填息花費天數較短的高股息ETF，搭配台股走多格局，就有機會賺到填息價差。但風險在買進後價格續跌，心理壓力增加；若盤勢偏空就不要急著進場，等待還原周K到25左右，才是相對便宜、值得進場賺價差的時機。

第3招，則是新手投資人可以採用的策略，就是在除息前後各買一半。

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◎ 本文摘自／《超馬芭樂來我家：投資理財實境個案全解答》王仲麟 著
◎ 圖片來源／精鏡傳媒．達志影像/shutterstock提供

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