ETF推薦怎麼買？台大財金教授分享祕訣「連自己都這樣買」
羅以容 整理 ｜ 2025/03/28 15:12
根據統計，截至去年底台股開戶數達到1298萬人，年增70萬人，值得注意的是，前5大持股標的，持股人數都超過百萬人，而高股息ETF的吸引力，持續增強，有望成為市場新寵。
台大財金教授分享理財祕訣
台大財金系特聘教授張森林在50歲時從主動基金轉向ETF投資，主要原因有二：首先，ETF的經理費較低，長期而言，費用率越低，投資報酬率才會越高；其次，主動式基金長期來看，90%以上的基金投資10年，都難以超越市場指數的報酬率。因此，投資ETF就是在賺取市場報酬率。
張森林的投資策略是只進不出，主要以定期定額的方式投資，投資組合涵蓋全球市場，包括單一國家、新興市場及主題式ETF。他強調，資產配置的核心原則是避免將所有雞蛋放在同一個籃子裡。
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台股ETF與海外ETF人氣高漲
根據集保結算所統計，今年台股ETF受益人數持續增加，兩周內累計超過20萬人，再創新高。海外ETF方面，受益人數也在三周內增加逾10萬人，今年以來成長12％，顯示投資人不僅關注台股，也積極透過ETF參與國際市場，以掌握更多投資機會。
台大財金系特聘教授張森林表示，他主要投資的ETF標的包括富邦台灣50、富邦公司治理ETF，以及追蹤美國S&P 500指數的VOO等。他認為，雖然有些專家建議只要買0050就好，但長期來看，還是不要把所有雞蛋都放在同一個籃子裡，要做好投資組合分散，美國這麼大的市場，不能不投資。
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各世代存股表現與持股差異
2024年各世代存股表現都不錯，但持股分布有所差異。X世代追求高報酬，也希望有穩健現金流，台積電和鴻海是主要成長動力，配置上選擇0056和00878，報酬率最高達53.14％。嬰兒潮世代和沉默一代偏好穩健的績優股和高股息股票，績效49.48％排名第二。α世代績效38.76％，主因是投資組合以ETF為主，缺少個股。Z世代和Y世代的前五大持股除了台積電外，其餘都以高股息及市值型ETF為主。
投資ETF的優勢與趨勢
財經公關公司執行長温建勳指出，台灣開戶數只有1000多萬戶，趨勢有往ETF挪移。ETF的好處是簡單明瞭，一次可以買到30至50檔股票，且主題清楚。此外，現在有許多季配和月配的ETF，投資人可以定期獲得現金配息，方便又簡單，不用做基本面功課或追蹤消息面，因此往ETF挪移的趨勢相當明顯。
ETF投資的核心與衛星策略
有專家建議，ETF投資佈局可以採取「核心與衛星」的配置策略。年輕投資人的核心資產可以以市值型ETF為主，透過定期定額、逢低買進，獲取長線報酬；衛星資產則著重在高股息標的。退休族群的核心資產則以高股息ETF為導向。
投信公司董事長劉宗聖建議，相對年輕族群的核心部位可以是以交易為導向的市值型ETF，衛星則可針對高股息的好標的進行投資。退休族群的核心可以是以高股息為導向的配置型ETF，買進持有等配息落袋為安；但針對行情波動，逢低時也可以買進市值型ETF。
近年來，ETF成為市場上重要的投資工具，但投資人進行資產配置時，應做好長期或短期投資規劃，才能有效分散風險。
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