45％上班族焦慮退休金不夠用！退休金「這樣做」預期成長多3％

健康2.0「職場健康大調查」顯示，有45.5％的上班族對於退休生活的財務感到焦慮，還有13.9％的上班族自認理財知識不足；就連薪資較為優渥的醫療保健業，也有55.5％的從業人員擔心退休金無法滿足老年生活及醫療所需。理財、保險專家都抨擊，政府官員對理財缺乏概念，導致政策錯誤。

綜觀台灣的退休金制度，在第一層基本保障之上的第二層，有公教人員退撫基金和勞退新制。公教人員退撫基金針對2023年7月1日起新進的公教人員，比照私校退撫基金的運作，有限度地開放個人自選退休金所投資的基金組合，2025年元旦起更將對所有現職公教人員全面推動。至於勞退基金，始終由勞動部勞動基金運用局和其委託的投信業者操盤，並未開放勞工個人自選投資標的。

退休金成長速度，必須跟上通膨和經濟成長幅度

中華民國退休基金協會指出，不開放勞退基金自選，是與先進國家的做法和國際潮流背道而馳，勞退基金所提供的2年期定存利率作為收益基本保證，根本趕不上通貨膨脹的速度。在台灣出生長大、長年在美國擔任基金經理人的闕又上直言，這樣的現象是政務官沒有理財觀念所致，歷任勞委會主委和勞動部部長要負最大責任，退休後的收入一定要能跟上經濟的成長，否則就是人在幹活，錢卻在睡覺。

保險達人劉鳳和也認同，理財觀念和理財教育應該從學生時代就要建立，台灣人缺乏理財教育，小學數學課教的複利概念沒有延伸應用到投資理財，導致上自政府官員、下至小老百姓都缺乏理財觀念，政府才會允許不適合的保險產品出現在市場上，也才會不斷有人把保單當成投資理財的工具，顯見對保險商品的功能和定位認識不清。

闕又上指出，勞退基金不開放自選，真正的原因在於勞動部難以擺平各家投信業者之間的利益衝突，其實並非無法可解，可以循序漸進的方式開放，第一階段允許業者收取10％的管理費等費用，第二階段僅收取1％，一樣可以讓業者收取該有的利潤。

保守型股債比投資ETF，績效優於2年期定存

所謂的第一階段，闕又上建議政府，讓投信業者只能推出以大型權值股為主的市值型股票ETF和債券型ETF為組合的投資標的，且股債比為相對保守的25％和75％，主要目的在於禁止投資個股，只能投資具透明度的ETF，達到防止人為炒股的弊端，能獲得的收益約比2年期定存多2～3％，對未來能拿到的退休金就會有相當顯著的差異。

第二階段，待數年後勞工看到投資成果後，再由政府要求投信業者設計理財教育課程，藉以當作勞工自選勞退基金投資標的的資格門檻，上過課的人才能自行選擇要投資哪些ETF，提供選擇的標的可以包含投資中小型股的市值型股票ETF，未來若運作成熟，再進一步鬆綁，提供更多類型的投資標的供自選。

然而對上班族來說，在目前第一、第二層退休金保障都受限的情況下，屬於自存退休金的第三層保障，闕又上建議上班族可以投資某些績效良好的市值型ETF，以及透過複委託或海外開戶等方式投資追蹤美國標普500指數的ETF，搭配以公債或混合年期債券為成分的債券型ETF，股債比可依照自己的年齡和風險承受能力去調配，是不需要時時看盤，又能夠穩健獲利存退休金的方式，就算遇到股債雙殺也不用擔心，過2、3年盤勢回升，資產一樣可以有大幅成長。

買保險是買保障，與投資功能應有區分

劉鳳和則提到，美金定存利率優於新台幣，若覺得把錢存在定存較安心，可以換成美金再定存，是想賺利息的人可以考慮的操作方式，存下來的錢等到股市低點再危機入市，保持耐心沉住氣度過股災，就可看到正面回報。

劉鳳和還特別提醒，保險的功能是買保障、不是存錢，儲蓄險的利息根本比不過通膨，投資型保單第一年繳的保費有6成都是給業務員的傭金，比國內市值型EFT的經理費和保管費等內扣費用貴上許多，且投資標的大多不佳，建議小資族不要對這樣的理財產品有所期待。