退休如何穩定財源？專家教你分散投資策略 這樣買ETF和金融股就對了
顧詩蓓 報導 ｜ 2024/08/02 17:19
近年來ETF和金融股的投資風潮興起，退休族群在資產配置上，該如何調配？健康主播鄭凱云主持的網路節目《如果云知道》邀請理財專家陳重銘，分享退休族群的投資策略，希望幫助大家在退休後仍能維持穩定的現金流。
電子股與金融股並重，完整投資組合
陳重銘表示，台灣是科技為主的國家，許多ETF以電子股為主要成分，但投資股票應強調分散配置。他建議除了買入以電子股為主的ETF，也要再搭配金融股，才能使投資組合更加完整。
陳重銘指出，電子股漲跌幅度大，金融股則是獲利穩定、配息不錯，兩者各有優點。年輕人資金較少、時間較多，可選擇報酬率高但波動大的電子股ETF；退休族群則建議採取一半ETF、一半金融股的配置方式，兼顧成長性與穩定現金流。
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挑選ETF與金融股標的，掌握獲利與配息
談到ETF的選擇，陳重銘分享兩檔值得留意的標的。第一檔是00878，透過篩選過去表現優異的成分股，追求穩定領息；第二檔是00934中信成長高股息，在4月調整成分股以追求高配息，9月再調整以追求獲利成長，兼具領息與成長潛力。
在金融股方面，陳重銘看好中信金，因其為大型企業且配息穩定，透過長期持有與股利再投資的策略，每年領到的股利甚至超過過去的薪資所得。另一值得布局的標的是開發金，雖因併購中壽導致近年配息欠佳，但在美國降息預期下，對壽險公司有利，股價仍具上漲空間。
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資產配置因人而異，靈活調整股債比重
對於退休族群的資產配置，陳重銘建議股債平衡配置，同時持有股票和債券以降低風險。他指出，目前台灣股市處於歷史高點，股票殖利率不如債券吸引人，加上未來政治因素可能導致金融市場波動，適度布局債券有其必要性。
理想的股債配置比例則須依年齡而定，陳重銘建議70歲的投資人可將70％資金投入債券，60歲則為60％，但也提醒債券價格仍有下滑風險，須靈活波段操作，在利率政策轉折點適時調整。
台積電估值分析，本益成長比論點
針對許多投資人對台積電股價高不可攀的疑慮，陳重銘表示，台積電應以本益成長比的角度來看待，而非殖利率。他預估台積電今年EPS可達38至39元，明年更可望成長至50元，若以20倍本益比計算，明年股價有望上看1000元，若以25倍計算，更可能達到1250元。
陳重銘建議，投資台積電應認定其獲利將持續成長，並把握股價相對低點買進。可參考日K線或周K線的KD指標，尋找中長線的進場時機。
◎ 諮詢專家／陳重銘理財專家
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